به طور خاص، این راهنما نگاهی عمیق به 5 مورد از محبوب‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری در امارات خواهد داشت.

• سهام
• اوراق قرضه
• صندوق سرمایه‌گذاری مشترک
• ETF ها
• REITs

1. سهام

سهام بخشی از سرمایه یک شرکت است که سرمایه‌گذاران فردی و نهادی می‌توانند مالک آن باشند. وقتی سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید، مالک بخشی از شرکت هستید. دو راه برای کسب درآمد از مالکیت سهام وجود دارد:

سود سهام: بیشتر شرکت‌ها تصمیم می‌گیرند بخشی از درآمد خالص خود را با سهامداران تقسیم کنند. به این قسمت سود سهام می‌گویند. این شرکت سود سهام را بر اساس تعداد سهام شما در اختیار دارد. اکثر شرکت‌ها هر سه ماه یکبار سود سهام را به خریدار آن پرداخت می‌کنند.

افزایش قیمت سهام: برای اهداف ما (سرمایه‌گذاری بلندمدت)، جذابیت سهام در افزایش ارزش آنها (که با قیمت سهام اندازه‌گیری می‌شود) در یک دوره چندین ساله است. اگر در سال 2010 سهمی را در یک شرکت به ارزشAED60 خریداری کرده اید و اکنون ارزش AED150 را دارد‌، AED90 را به دست آورده‌اید.

به عنوان مثال، اگر سهم امارات NBD PJSC را در 3 ژانویه 2000 به قیمت 2.176 درهم خریداری کردید، اکنون که به قیمت 9.4 درهم فروخته می‌شود (تا زمان نگارش) سرمایه‌گذاری خود را بیش از چهار برابر کرده‌اید.

2. اوراق قرضه

اوراق قرضه یک ابزار بدهی است که دولت‌ها و شرکت‌های بزرگ از آن برای جمع آوری پول استفاده می‌کنند. برای هدف ما، سه نوع اوراق قرضه وجود دارد:

• اوراق قرضه شرکتی: انتشارات شرکت
• اوراق قرضه خزانه داری (ملی): انتشارات دولت فدرال
• اوراق قرضه شهرداری: انتشارات دولت محلی، ایالت، شهر و جامعه محلی

از دو طریق می‌توانید از اوراق قرضه درآمد کسب کنید:

• پرداخت بهره: ناشران اوراق قرضه دو بار در سال به دارندگان اوراق، سود پرداخت می‌کنند. برخلاف سهام، اوراق قرضه دارای نرخ بهره ثابت هستند.
• رشد در ارزش اوراق قرضه: شما همچنین می‌توانید زمانی که ارزش اوراق قرضه رشد می‌کند، درآمد کسب کنید. هنگامی که نرخ بهره کاهش می‌یابد و اوراق قرضه جدید با نرخ بهره پایین‌تر منتشر می‌شود، ارزش اوراق شما (که با نرخ بهره بالاتر منتشر شده است) افزایش می‌یابد. هنگامی که بازار سهام سقوط می‌کند، بسیاری از مردم به اوراق قرضه روی می‌آورند و قیمت آنها را بالا می‌برند.

اوراق قرضه عموماً برای مدت طولانی منتشر می‌شوند.

برخلاف سهامی که می‌توانید برای همیشه مالک آنها باشید (به شرطی که شرکت آنها را دوباره خریداری نکند)، شما فقط می‌توانید اوراق قرضه را برای یک دوره از پیش تعریف شده نگه دارید.

اوراق قرضه جریان ثابتی از درآمد را برای مدت معینی از سال‌ها فراهم می‌کند، مانند اوراق قرضه 10 ساله و 20 ساله. همچنین می‌توانید با فروش آنها با قیمت بالاتر قبل از سررسید، از آنها کسب درآمد کنید.

اوراق قرضه در مقایسه با سایر سرمایه‌گذاری‌ها ریسک کمتری دارد و معمولاً به عنوان تعادلی برای سرمایه‌گذاری‌های سهام استفاده می‌شود. با این حال، بازده آنها به اندازه سهام نیست: ریسک کمتر برابر با بازده کمتر است.

وقتی نوبت به سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه شرکتی می‌رسد، سرمایه‌گذاران باید تحقیقات جدی انجام دهند تا بفهمند که آیا شرکت دارای مشخصات کم ریسکی است که توسط آژانس‌های رتبه بندی اوراق قرضه تعریف شده است.

3. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

شما می‌توانید سهام و اوراق قرضه را از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری خرید کنید. صندوق پول سرمایه‌گذاران مختلف را جمع می‌کند و آنها را در سهام‌، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت تحت نظارت مدیر صندوق، سرمایه‌گذاری می‌کند.

مدیر صندوق متخصصی است که بازار را می‌شناسد و تجربه و مهارت لازم برای انتخاب سهام یا اوراق قرضه را دارد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با جمع‌آوری مقدار زیادی پول از افراد مختلف، تنوعی را ارائه می‌کنند زیرا می‌توانند در شرکت‌های بیشتری سرمایه‌گذاری کنند.

لازم به ذکر است با افزایش ارزش سهام و اوراق قرضه ای که در اختیار دارند، قیمت صندوق افزایش می‌یابد. همچنین قیمت صندوق سرمایه‌گذاری با افزایش تقاضا برای آن افزایش می‌یابد. با رشد صندوق سرمایه‌گذاری، ارزش سهام نیز افزایش می‌یابد.

4. ETF (صندوق‌های قابل معامله در بورس)

ETF‌ها نمونه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال محبوب امروزی هستند. در دهه گذشته، ETF‌ها به یکی از محبوب‌ترین دارایی‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شده‌اند که برای دستیابی به تنوع استفاده می‌شود. با داشتن سهمی از یک ETF، سرمایه گذار در معرض سهام یا اوراق قرضه متعدد در آن سبد قرار می‌گیرد.

به عنوان مثال، iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) طیف گسترده‌ای از شرکت‌ها را در بسیاری از صنایع در بازارهای اروپا، استرالیا، آسیا و خاور دور ردیابی می‌کند. زمانی که یک سرمایه‌گذار سهمی از IEFA را خریداری می‌کند، در حال خرید قرار گرفتن در معرض سهام بازار با سرمایه‌گذاری بزرگ، متوسط و کوچک در سراسر این مناطق است.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار می‌تواند یک ETF از سهام ایالات متحده را همراه با یک ETF از سهام بین المللی، یک ETF از REIT‌های جهانی و یک ETF از اوراق قرضه ایالات متحده خریداری کند.

جدای از تنوعی که هر ETF ارائه می‌دهد، با ترکیب ETF‌های مختلف که در بازارهای بسیار متفاوتی پخش می‌شوند، از تنوع بیشتر (و ریسک پرتفوی کمتر) استفاده می‌کنید.

به جای خرید سهام، اوراق قرضه یا REIT، سرمایه‌گذاران می‌توانند از ETF به عنوان بخشی از استراتژی برای دستیابی به تنوع بیشتر و با کسری از هزینه استفاده کنند.

ETF‌ها در مقابل صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

حداقل پنج تفاوت بین EFT‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری وجود دارد:

شفافیت: ETF‌ها طبق قانون موظف هستند جزئیات دارایی‌های خود را حداقل هر سه ماه یکبار منتشر کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک چنین اختیاری ندارند. در حقیقت، در حالی که بسیاری از ETF جزئیات مربوط به منابع خود را روزانه منتشر می‌کنند‌، بیشتر صندوق‌ها ترجیح می‌دهند چنین جزئیاتی را به عنوان راهی برای محافظت از استراتژی سرمایه‌گذاری خود (راز تجارت) منتشر نکنند.

حداقل نیاز سرمایه‌گذاری: اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک از شما می‌خواهند قبل از شروع کار حداقل مبلغی را سرمایه‌گذاری کنید. با این حال، ETF‌ها به شما این امکان را می‌دهند که فقط با یک سهم یا حتی کسری از یک سهم شروع کنید. این باعث می‌شود ETF‌ها بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری کوچک در دبی و بهترین سرمایه‌گذاری در امارات متحده عربی برای مهاجرانی باشند که به تازگی جای پای خود را درسرمایه‌گذاری پیدا کرده‌اند.

فلسفه سرمایه‌گذاری: در حالی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری به طور فعال مدیریت می‌شوند، 80 درصد از ETF‌ها به صورت غیرفعال مدیریت می‌شوند.

نسبت هزینه: از آنجایی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری به طور فعال مدیریت می‌شوند، هزینه‌های مدیریتی (عملیاتی) بالاتری را متحمل می‌شوند. در حالی که ETF‌ها به طور متوسط نسبت هزینه سالانه 0.23 درصد در سال 2016 داشتند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به طور متوسط 1.45 درصد بودند.

زمان معامله: در حالی که شما فقط در پایان ساعات معاملاتی می‌توانید  در صندوق‌ها وجوه متقابل بخرید، می‌توانید در هر زمانی در ساعات معاملاتی ETF خریداری کنید. مزیت این کار این است که می‌توانید ETF‌های خود را در هر زمان بدون انتظار پایان زمان معاملاتی در یک روز نقد کنید.

برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ETFها شفاف‌تر هستند. سرمایه‌گذاران می‌دانند که چه سبد سرمایه‌گذاری در صندوق است و می‌تواند اطمینان داشته باشد که آنها به دستور یک مدیر صندوق یک شبه تغییر نخواهند کرد.

5. REIT‌ها

اگر می‌خواهید از برخی از مزایای بازار املاک و مستغلات امارات بدون مزیت خرید ملک بهره‌مند شوید، می‌توانید در REIT (تراست سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات) سرمایه‌گذاری کنید.

REIT سهام شرکت‌هایی است که املاک و مستغلات را خریداری می‌کنند (Equity REITs) یا تسهیلات وام مسکن را به سرمایه‌گذاران املاک و مستغلات (Mortgage REITs) ارائه می‌دهند.

REIT مانند سهام هر شرکت دیگری خرید و فروش می‌شود. سرمایه‌گذاران به جای خرید املاک و مدیریت آنها، سهام شرکت‌هایی را که در این بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند (از جمله وام دهندگان وام مسکن) در اختیار دارند.

در گزارش PWC، امارات متحده عربی چهارمین بازده سود سهام سالانه در REIT در سطح جهان را داشت که بر وزن‌های سنگینی مانند ایالات متحده، بریتانیا، آلمان، استرالیا و سنگاپور سایه انداخت.

REIT برای کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری پول در امارات هستند و می‌خواهند بدون خطرات مالکیت ملک، در بازار املاک و مستغلات قرار بگیرند، عالی هستند.